防退休破产 401k增加存款

●在理财界很有名的富爸爸清崎（Robert Kiyosaki)最近以史上最大骗局为题，讨论401(k)，说它将如铁达尼号沉船一样，在7500万婴儿潮世代退休时，引爆史上最大的股市崩盘。他引述10月19日时代（Time）杂志封面故事「401(k)该退休了吗」的报导，估计婴儿潮中有44%的人，就是约3400万人，将因为401(k)的储蓄不足而破产，导致金融危机。

时代杂志在报导中说，401(k)原来的设计，只是补充定额养老金与社安金用的，排在第三顺位，但后来由于许多公司为降低成本，因应股东业绩的要求，同时公司职员也希望对自己的退休金有多一点控制，因此逐渐取消养老金，以401(k)取代。

但据时代的调查显示，目前401(k)帐户储蓄平均只有4万5500元，其中46%低于1万元，现在美国工作人员中只剩21%还有定额养老金，而且这比率还逐年降低，因此国会审计调查处(GAO)也说，如果不采取行动，将有许多人在退休后必须降低生活水平。

为了解401(k)实施的状况，该杂志访问了24位自西方石油公司(Occidental Petroleum)退休的人员，该公司曾经排名财星500大中的第14名，是第一家以401(k)取代养老金的公司，结果自该公司退休的一名人事主管说，401(k)是美国史上最大的骗局。

比定额养老金少60%

一位受访人退休时年薪8万，如果依照以往的定额养老金，在过世前应该可以月领3100元，但现在他的401(k)有35万元，如果依照财务顾问的建议，每年领取4%，则每月只有1200元，比养老金少了60%。

据国家经济研究局（NBER）的估计，到2040年时，由于401(k)帐户已经实施够久，全国401(k)平均存款会有45万元，应该足以应付退休人员生活所需。但实际上，到2007年，金融危机还没发生前，55岁至64岁人士的401(k)平均存款，照估计应该已经到达32万，结果却只有7万8000元。

为什么差距会这么大，时代的分析，一是多数人存入金额太低，统计发现，年收入超过10万元的，只有30%存到上限，年收入在8万到10万的，只有5%存满上限。其它人收入更低，存款就更少。二是回收要高，需要会分散投资，但统计发现，14%的帐户没有购买股票，25%的帐户是全部购买股票，显示许多人的理财知识不足。还有一个问题是，如果接近退休时股市发生崩盘，就如去年下跌30%，则即使过去30年每月多存50%，到退休时的存款却与少存50%的人一样。

定期调整投资比重

这期的财星（Fortune）也讨论401(k)存款不足的问题，建议读者做下列四事，以资补救：

1. 不要放著不动，要定期做重新平衡，例如今年股票已经回升过多，就该减持中小公司及外国股票，改持蓝筹股或抗通膨债券。

2.增加401(k)存款，存款比率最好增加到月收入的10%至15%。

3.该帐户的投资改为收费低的，例如指数基金，别小看收费1.5%与0.5%差距不大，经年累月下来，GAO估计最后存款金额差距可能达到20%。

4.保留安全空间，例如一两年生活费用的现金，或投资目标日期基金（target-date fund )或购买年金。

虽然许多人对美国未来的经济仍然乐观，但政府赤字升高，联邦政府需靠印钞票支应，时代杂志说，1998年的100元，在2008年经过通货膨胀，购买力只剩73元，富爸爸警告说，401(k)到你退休时的购买力，值得担忧。而且地方政府与州政府，既不能印钞票，房地产税必增，许多家庭以房屋为主要储蓄，却忽略将日增的房地产税负担。

这位富爸爸认为税收、房屋贷款、通货膨胀与包括401(k)在内的储蓄制度，都使富者愈富而贫者愈贫，最基本的脱困方法是增加理财知识，才会找到化解之道。